Accélérer l’innovation propre au Canada

Malgré de multiples vents contraires sur la scène internationale, des marchés de l’énergie exposés à des turbulences et un contexte d’investissement difficile, le secteur mondial des technologies propres s’est montré résilient en 2022. Cette résilience s’explique surtout par la poursuite de la guerre entre la Russie et l’Ukraine et par la persistance des préoccupations planétaires en matière de sécurité énergétique. Ces deux éléments ont récemment mené à l’annonce de programmes et à la mise en œuvre de politiques historiques dans la sphère des technologies propres.

La Loi sur la réduction de l’inflation (IRA) aux États-Unis et l’initiative REPowerEU dans l’Union européenne sont en voie de redessiner le paysage mondial de l’économie verte. Et selon les estimations, le coût de la législation américaine se chiffrerait dans les 370 milliards de dollars américains. Dans la foulée des politiques climatiques annoncées par divers pays, le Canada a, à juste titre, annoncé dans le budget fédéral de 2023 ses propres investissements dans les technologies propres et l’octroi de crédits d’impôt pour la fabrication de ces technologies. Il a aussi dévoilé des engagements financiers stratégiques dont le total dépasserait les 100 milliards de dollars canadiens.

On s’attend à ce que la mise en place de nouvelles politiques climatiques dynamise le secteur en favorisant :

• l’établissement rapide de capacités de fabrication locale soutenant la production du solaire et des batteries en Amérique du Nord et en Europe;
• l’appui aux technologies nucléaires et de créneaux, comme l’hydrogène et la capture du carbone;
• le déploiement accéléré des énergies renouvelables au fur et à mesure qu’elles deviennent plus rentables.

Par ailleurs, les technologies prêtes à être commercialisées et les technologies propres émergentes joueront un rôle prépondérant dans la transition énergétique du Canada. Pour le Canada, il sera crucial de rivaliser avec d’autres pays, au moment même où nous cherchons à intensifier nos exportations de technologies propres et à diversifier notre exposition au marché. Dans notre rapport intitulé Le secteur canadien des technologies propres : moteur de progrès publié le 19 octobre, nous nous penchons sur les défis et les occasions de croissance qui se présentent aux exportateurs canadiens évoluant dans cette filière.

À l’échelle de la planète, les technologies propres devraient attirer des investissements de 1 700 milliards de dollars américains cette année. Si les nations du monde parviennent à atteindre les cibles climatiques annoncées, l’Agence internationale de l’énergie (AIE) estime que la valeur du marché pour les principales technologies propres de masse sera multipliée par trois par rapport aux niveaux actuels, et que cette valeur s’établira annuellement à 650 milliards de dollars américains d’ici 2030.

L'an dernier, à l’échelle du globe, le secteur a généré des investissements en capital de risque de 51 milliards de dollars américains dans le cadre de 2 094 transactions. Même s’ils ont globalement profité d’investissements moins substantiels, les sociétés innovatrices dans les filières de l’énergie et de l’électricité ont bénéficié d’investissements records grâce à l’enthousiasme soulevé par les sources d’énergie de remplacement, dans un contexte de volatilité des cours énergiques. Nous avons aussi observé des investissements considérables dans l’électrification des véhicules routiers et la recharge des véhicules électriques, après la mise en place d’une réglementation régionale interdisant la vente de nouveaux véhicules dotés d’un moteur à combustion. Sans surprise, le gros des investissements est allé au transport et à la logistique (13,2 milliards de dollars américains), suivis de près par le secteur de l’énergie et de l’électricité (12,4 milliards de dollars américains).

Au Canada, l’an dernier, l’investissement en capital de risque dans le secteur des technologies propres s’est élevé à 1,2 milliard de dollars canadiens et a permis la conclusion de 46 transactions, ce qui a par le fait même quadruplé la valeur enregistrée depuis 2018. De ce montant, 40 millions ont été investis pour l’octroi de capital à la phase d’amorçage, 452 millions à la phase de démarrage (séries A et B) et 621 millions à la phase avancée.

Au niveau macroéconomique, en 2021, le secteur de l’environnement et des technologies propres (ETP) a contribué à hauteur de 73 milliards de dollars canadiens (environ 2,9 %)  au produit intérieur brut (PIB) du Canada. Parallèlement, nos produits ETP ont représenté jusqu’à 2,3 % du total des exportations canadiennes (ou 17,6 milliards de dollars) et n’ont cessé de progresser depuis 2012 pour atteindre un sommet inédit. Toutefois, comme le Canada est tributaire des importations ETP, sa balance commerciale dans la sphère ETP accuse un déficit depuis 2012.

Une analyse plus approfondie révèle la principale cause de ce déficit : la forte dépendance du Canada aux importations de biens du secteur, y compris des biens primaires et complexes issus de la fabrication. Sur une note plus positive, les segments des déchets et rebuts ainsi que de l’électricité propre ont continué de dégager chaque année des excédents. Ces surplus sont à mettre au compte des avancées dans la gestion des déchets, l’économie circulaire et les retombées de l’intégration transfrontalière des réseaux américains producteurs d’électricité verte.

En dépit de la solidité des jeunes entreprises et de notre  écosystème d’accélérateurs – laquelle est attestée par la présence de 12 sociétés canadiennes au palmarès des 100 innovateurs à l’échelle mondiale –, nous continuons d’être à la traîne par rapport à plusieurs autres nations de l’OCDE. Cette situation est sans doute attribuable aux difficultés à surmonter pour commercialiser la recherche et à un soutien insuffisant aux phases de démarrage et d’expansion. D’ailleurs, ces difficultés sont accentuées par le manque de capital de risque à l’échelle locale et des niveaux inadéquats de dépenses de R-D par le secteur privé.

À titre d’exemple, par rapport au Canada, les dépenses en R-D par habitant du secteur privé américain sont quatre fois plus importantes; ceux de l’Allemagne supérieures par un facteur de 2,7; et celles des autres nations de l’OCDE par un facteur de 2,4. Au Canada, les sociétés de technologies propres ont du mal à financer des transactions de plus grande envergure. Pour preuve, au cours des cinq dernières années, on dénombre à peine 7 % d’événements de financement au profit d’entreprises canadiennes pour un total de plus 50 millions de dollars américains. Cette dynamique est perpétuée par la prédominance des PME dans le secteur, dont plusieurs peinent à attirer les fonds nécessaires pour propulser leur croissance et leur expansion.

Certes, l’intégration active au marché américain agit comme un tremplin pour le Canada. Cela dit, l’adoption de l’IRA aux États-Unis et d’autres politiques du genre ailleurs dans le monde aura de profondes répercussions sur le secteur canadien des technologies propres, notamment le transfert des talents et des capitaux vers des nations offrant des occasions plus lucratives. Voilà pourquoi il sera primordial de renforcer notre compétitivité, de promouvoir l’entrepreneuriat dans cette filière et d’épauler les jeunes entreprises qui tentent de commercialiser ces nouvelles technologies. À ce chapitre, il sera vital de mobiliser rapidement du capital-investissement à destination du secteur.

Conclusion?

Pour respecter ses engagements aux termes de l’Accord de Paris sur le climat, le Canada devra assurer la réussite de son secteur canadien des technologies propres. À l’heure où le monde s’adapte à la nouvelle réalité des marchés de l’énergie, le Canada doit appuyer ses entreprises à forte croissance – et génératrices de propriété intellectuelle –, tout en fournissant un financement à l’expansion adéquat. La rapide croissance du volet de fabrication de la filière des technologies propres ouvre la porte à de nouveaux marchés d’exportation, dont la valeur se chiffre en milliards de dollars. Quelles seront les parts de marché du Canada? Chose certaine, il faudra compter sur la détermination des entreprises et des entrepreneurs d’ici, mais aussi sur des mécanismes au sein du marché qui appuient leur croissance.

Nous tenons à remercier chaleureusement Prerna Sharma, économiste principale au Centre d’information économique et politique d’EDC, pour sa contribution à la présente édition.

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